अस्थिर ब्याज क्या है?

Indian Economy teaser Rinn Kya Hai -

टीजर ऋण क्या है - - What is teaser loan? - teaser Rinn Kya Hai - Indian Economy in hindi, Banks Dwara prabharit asthir Byaj Dar question answers in hindi pdf Aarambh Me Byaj Ki Dar Kam Rehti Hain Aur Baad Ke Varsho Me Yah Atyadhik Badh Jati Hai questions in hindi, Know About Banks Dwara prabharit niyat Byaj Dar Indian Economy online test Indian Economy MCQS Online Coaching in hindi quiz book Baad Ke Varsho Me Byaj Ki Dar Bahut Kam Ha Jati Hai

ECB ब्याज दरों में वृद्धि करता है

मीडिया में 50 बीपीएस की इस दर वृद्धि के बारे में बहुत सारी बातें हुई हैं, लेकिन बहुत से लोग इस तंत्र को स्पष्ट रूप से समझाने की सीमा तक नहीं गए और इसका वास्तव में क्या अर्थ है। सच्चाई यह है कि ईसीबी की गवर्निंग काउंसिल 3 प्रमुख ब्याज दरें निर्धारित करती है, जिन्हें इस नवीनतम बढ़ोतरी में बदल दिया गया था। आइए प्रत्येक को विस्तार से कवर करें:

मुख्य पुनर्वित्त संचालन पर

शायद ईसीबी के लिए सभी 3 प्रमुख दरों में से सबसे महत्वपूर्ण, मुख्य पुनर्वित्त पर दर ऑपरेशंस (एमआरओ) यूरोपीय बैंकिंग प्रणाली के लिए तरलता का मुख्य चालक है। अस्थिर ब्याज क्या है? सरल शब्दों में, यह वह दर है जिस पर बैंक एक सप्ताह की अवधि के लिए ईसीबी से उधार ले सकते हैं। अनिवार्य रूप से, जब बैंकों को तरलता की आवश्यकता होती है, तो वे इस सुविधा तक पहुंच सकते हैं और संपार्श्विक प्रदान करके यूरोसिस्टम से उधार ले सकते हैं।

पिछले सप्ताह से, यह दर अब 0.00% की लंबी अवधि के बाद 0.50% पर सेट है।

जमा सुविधा पर दर

पिछले उदाहरण के विपरीत, जमा सुविधा पर दर ईसीबी के साथ रातोंरात जमा करने के लिए बैंकों द्वारा प्राप्त ब्याज है। जब से वैश्विक वित्तीय संकट टूट गया और वैश्विक अर्थव्यवस्था की स्थिरता को खतरा है, ईसीबी (और अन्य केंद्रीय बैंक) यह सुनिश्चित कर रहा है कि यह दर यथासंभव कम रहे, और इस सोच के पीछे का विचार यह सुनिश्चित करना है कि बैंकों को अपने अतिरिक्त भंडार जमा करने के लिए प्रोत्साहित नहीं किया जाता है, लेकिन इसके बजाय खपत और निवेश को प्रोत्साहित करने के लिए इस तरलता को सीधे अर्थव्यवस्था में उधार देना।

उपरोक्त स्पष्ट रूप से व्यवहार में यह दर्शाता है। ईसीबी ने न केवल इस दर को 0% अस्थिर ब्याज क्या है? तक कम कर दिया, बल्कि 2014 में उन्होंने नकारात्मक दरों (2019 में -0.50% के रूप में कम) के साथ “प्रयोग” किया, वाणिज्यिक बैंकों को एक स्पष्ट संदेश दिया कि उनकी तरलता को केंद्रीय बैंक के साथ पार्क नहीं किया जाना चाहिए बल्कि परिवारों और कंपनियों को पारित किया जाना चाहिए। यह दर अब 0.00% है।

सीमांत ऋण सुविधा पर दर

ईसीबी द्वारा निर्धारित 3 प्रमुख ब्याज दरों में से अंतिम सीमांत ऋण सुविधा पर दर है। यह उधार साधन मुख्य पुनर्वित्त संचालन पर दर के समान है, लेकिन एक सप्ताह की अवधि के लिए ईसीबी से उधार लेने वाले बैंकों के बजाय, इस सुविधा का उपयोग रातोंरात ऋण के लिए किया जाता है। बैंकों को अभी भी इस उधार सुविधा के लिए संपार्श्विक प्रदान करना होगा और एमआरओ की तुलना में उच्च दर का शुल्क लिया जाएगा। यह दर भी 50 बीपीएस बढ़ाकर 0.70% कर दी गई थी।

इसका क्या अर्थ है?

2022 में मुद्रास्फीति एक प्रमुख विषय रहा है और केंद्रीय बैंकों द्वारा मौद्रिक नीति इस कारण से सुर्खियों में रही है।

शून्य या निकट-शून्य ब्याज दरों के वर्षों के बाद, निवेश और खपत को प्रोत्साहित करके अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित करने के लिए, केंद्रीय बैंकों को अब अर्थव्यवस्थाओं को धीमा करने के लिए मजबूर करके मुद्रास्फीति को कम करने के प्रयास में इस गतिशील पर ब्रेक लगाने के लिए मजबूर किया गया था।

जब ब्याज दरें ऊपर की ओर बढ़ रही हैं, तो क्रेडिट अधिक महंगा हो जाता है, व्यवसाय शांत हो जाते हैं, परिसंपत्ति की कीमतें अधिक अस्थिर हो सकती हैं और धन की आपूर्ति गिर जाती है। यह सब मुद्रास्फीति को एक स्वीकार्य स्तर पर लाने और मूल्य स्थिरता सुनिश्चित करने की अंतिम उम्मीद में परिवर्तित होता है, जो दिन के अंत में, केंद्रीय बैंकों का प्राथमिक उद्देश्य है।

वह ब्याज दर जिस पर एक देश का केंद्रीय बैंक घरेलू बैंकों को प्रायः बहुत ही अल्पकालिक ऋण के रूप में पैसा उधार देता है, उसे कहा जाता है:

Key Points

• रेपो रेट एक अल्पकालिक उपाय है और यह अल्पकालिक ऋणों को संदर्भित करता है और बाजार में धन की मात्रा को नियंत्रित करने के लिए उपयोग किया जाता है।
• बैंक दर एक दीर्घकालिक उपाय है और यह आरबीआई की दीर्घकालिक मौद्रिक नीतियों द्वारा नियंत्रित होता है।

Additional Information

• नकद दर
  • मुद्रा दर बैंकों के बीच अस्थिर अल्पकालिक अग्रिमों की वित्तीय लागत है।
  • दूसरा रेपो चार्ज तब होता है जब आरबीआई बैंकों से पैसा उधार लेता है, जबकि बाजार के अंदर अतिरिक्त तरलता होती है।
  • फरवरी 2020 तक समकालीन रेपो शुल्क 5.15% है।

  Share on Whatsapp

  Last updated on Nov 24, 2022

  SSC Stenographer Tentative Answer Key released on 24th November 2022. This is for the CBE held on 17th & 18th November 2022. Candidates can submit any objections against the same by 28th November 2022. The Skill Test (2022 cycle) will be held on 15th and 16th February 2023. Candidates could apply for the said post till 5th September 2022. The SSC Stenographer Salary for the appointed candidates will be in the pay scale of INR 5200 - INR 34,800.

  खराब सौदे के वर्षो बाद बचतकर्ताओं को ब्याज दर बढ़ने से बड़ी राहत

  

  दिल्ली। बचतकर्ताओं के लिए यह लंबे इंतजार के बाद जीत का एहसास हुआ है। वर्षो तक अपने बैंक खातों और एफडी पर लगभग कुछ भी नहीं पाने के बाद बचतकर्ता अंतत: मुद्रास्फीति के साथ तालमेल बिठाने के करीब आ रहे हैं। नए जारी किए गए बॉन्ड खरीदने के लिए निवेशकों को उच्च ब्याज भुगतान के साथ पुरस्कृत किया जा रहा है। विशाल चंडीरामणि, मैनेजिंग पार्टनर, प्रोडक्ट्स और सीओओ, ट्रस्टप्लूटस वेल्थ ने कहा कि आपूर्ति श्रृंखला की बाधाओं, रूस-यूक्रेन संघर्ष, और उच्च कच्चे और खाद्य कीमतों जैसे कारणों से विश्व स्तर पर मुद्रास्फीति बढ़ रही है, वैश्विक केंद्रीय बैंकों को ब्याज दरों को उच्चतम स्तर तक बढ़ाने के लिए मजबूर होना पड़ा है।
  

  नतीजतन, बैंकों और एनबीएफसी ने भी एफडी और बॉन्ड पर दरों में बढ़ोतरी की है। इसके अतिरिक्त, घरेलू मोर्चे पर बैंकों को ऋण वृद्धि में तेजी को पूरा करने के लिए अपने पूंजीकरण स्तर को बढ़ाने की जरूरत होगी। यह एफडी और बॉन्ड जारी करने पर दी जा रही दरों में और योगदान देगा। चंडीरामणि ने कहा कि निश्चित आय में निवेशकों के लिए उच्च प्रतिफल को लॉक करने का यह एक अच्छा समय है, क्योंकि कुछ महीनों/तिमाहियों के बाद मुद्रास्फीति कम हो सकती है और निश्चित आय निवेश पर सकारात्मक वास्तविक रिटर्न का लाभ मिलना शुरू हो सकता है। फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में बॉन्ड बेहतर रिटर्न देते हैं। फिनवे एफएससी के सीईओ रचित चावला ने कहा कि महंगाई के दौर में भी अस्थिर ब्याज क्या है? फिक्स्ड डिपॉजिट निवेश का सुरक्षित तरीका है। हालांकि, फिक्स्ड डिपॉजिट या स्थिर बैंक खाते से रिटर्न बॉन्ड में निवेश की तुलना में काफी कम हो सकता है।

  इस समय बैंक में फिक्स्ड डिपॉजिट पर लगभग 5.5 फीसदी का रिटर्न मिल सकता है, ठीक उसी तरह जिस तरह पोस्ट ऑफिस डिपॉजिट पर सालाना 6.7 फीसदी का रिटर्न मिल सकता है। हालांकि आर्थिक मंदी के दौरान भी बॉन्ड, विशेष रूप से सरकारी बॉन्ड में रणनीतिक निवेश उपयोगी हो सकता है।

  उन्होंने कहा कि किसी बॉन्ड में प्रभावी ढंग से निवेश करने का एक तरीका यह है कि इसे मैच्योरिटी की तारीख तक होल्ड करके रखा जाए और उस पर ब्याज की रकम वसूल की जाए। बॉन्ड से प्रभावी ढंग से बचाने का एक और तरीका है कि उन्हें रणनीतिक रूप से सही समय पर उसमें निवेश की गई प्रारंभिक राशि की तुलना में अधिक कीमत पर बेच दिया जाए। याद रखने वाली महत्वपूर्ण बात यह है कि बॉन्ड पर ब्याज दरों में विपरीत संबंध होता है और अगर ब्याज दरें बढ़ती हैं तो बॉन्ड की कीमतों में गिरावट की संभावना अधिक होती है, क्योंकि नए बॉन्ड की तुलना में इसका कूपन कम मूल्यवान होता है। मुद्रास्फीति के दौरान भी बॉन्ड में निवेश करने के लाभों में सुरक्षा, अनुमानित आय धारा और विविधीकरण शामिल हैं।

  ट्रस्ट एमएफ के सीईओ संदीप बागला ने कहा कि ब्याज दरें बचतकर्ता की क्रय शक्ति को बनाए रखने के लिए हैं। यदि कीमतें एक निश्चित दर से बढ़ रही हैं, जिसे मुद्रास्फीति दर कहा जाता है, तो ब्याज दरें आम तौर पर मुद्रास्फीति दर से अधिक होनी चाहिए। बचतकर्ताओं को मुद्रास्फीति के खिलाफ पर्याप्त रूप से मदद दी जाती है और इस प्रकार उत्पन्न बचत को उत्पादक क्षेत्रों में परिवर्तित किया जा सकता है, जिससे स्वस्थ आर्थिक विकास दर बनी रहती है।

  कोविड-19 की शुरुआत में यह आशंका थी कि उत्पादन, कमाई, खर्च आदि में गिरावट के कारण अर्थव्यवस्थाओं में भारी गिरावट आएगी। केंद्रीय बैंकरों ने अर्थव्यवस्थाओं को चालू रखने के लिए बेताब बोली में वित्तीय प्रणाली को भर दिया और मुद्रास्फीति के नीचे दरों में कटौती की। भारतीय बचतकर्ताओं के लिए जश्न का पल आ सकता है। बागला ने कहा कि बचतकर्ताओं के साथ खराब सौदा हुआ, क्योंकि उनकी बचत मुद्रास्फीति से कम अर्जित हुई और वास्तविक दरें नकारात्मक हो गईं। उच्च चल निधि, आपूर्ति पक्ष के झटकों और तंग श्रम बाजारों के कारण वैश्विक मुद्रास्फीति में वृद्धि हुई। केंद्रीय बैंकों को तेजी से दरें बढ़ानी पड़ीं और भारतीय बचतकर्ता जो अपनी बचत पर 3-4 फीसदी कमा रहे थे, अब बाजार दर 7-7.25 फीसदी के करीब पहुंच रहे हैं। उन्होंने कहा कि भारतीय बचतकर्ता के लिए यह जश्न का क्षण हो सकता है, बशर्ते मुद्रास्फीति 5-5.50 फीसदी पर आ जाए।

  यदि मुद्रास्फीति उच्च बनी रहती है, तो बचतकर्ता उच्च नाममात्र दर अर्जित करेगा, लेकिन प्रतिफल की वास्तविक दर कम रहेगी। उन्होंने कहा कि ब्याज दरों को मुद्रास्फीति के साथ जोड़कर देखा जाना चाहिए, क्योंकि यह महत्वपूर्ण है कि ब्याज दरें अपेक्षित मुद्रास्फीति से अधिक हों, ताकि बचत करने वाले को सकारात्मक वास्तविक प्रतिफल प्राप्त हो सके। प्रोफिसिएंट इक्विटीज के संस्थापक और निदेशक मनोज कुमार डालमिया ने कहा कि जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं और बॉन्ड पर प्रतिफल बढ़ता है, निवेशकों को हाल ही में जारी किए गए बॉन्ड पर बेहतर दर मिल रही है।

  एसएजी इंफोटेक के एमडी अमित गुप्ता ने कहा कि "कुछ बेहतरीन निवेशों में बेहतरीन गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड, पीएसयू और बैंक बॉन्ड और बेहतरीन क्षमता के सरकारी बॉन्ड शामिल हैं। मेरा सुझाव है, यदि आप एक निवेशक हैं जो 2-3 साल की होल्डिंग अवधि वहन कर सकते हैं। आपको निश्चित रूप से डायनेमिक बॉन्ड फंडों में अपना एक्सपोजर बढ़ाना चाहिए। क्योंकि वे आपको मध्यम और लंबी अवधि के बॉन्ड पर बढ़ती यील्ड से महत्वपूर्ण लाभ प्राप्त करने का मौका दे सकते हैं।"

  उन्होंने कहा, इसके अलावा, अस्थिर खर्चो और खर्च पर अचानक निर्णय लेने के मामले में आजीविका बेहतर होगी। इस अस्थिर स्थिति में बदलती बाजार स्थितियों के जवाब में पोर्टफोलियो स्थिति को समायोजित करने की स्वतंत्रता डायनेमिक बॉन्ड फंड को लंबी अवधि के लिए बेहतर निवेश बनाती है। इस बदलते परिवेश में फ्लोटिंग-रेट फंड और कम-मैच्योरिटी फंड शायद बुद्धिमान विकल्प हैं। उन्होंने कहा कि चल निधि को पंप करने के लिए आरबीआई द्वारा की गई कोई भी कार्रवाई इन फंडों के लिए फायदेमंद होनी चाहिए।