हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम
मुद्रा जोखिम
मुद्रा जोखिम, जिसे आमतौर पर विनिमय-दर जोखिम के रूप में जाना जाता है, दूसरे के संबंध में एक मुद्रा की कीमत में परिवर्तन से उत्पन्न होती है । निवेशक या कंपनियां जिनके पास राष्ट्रीय सीमाओं के पार संपत्ति या व्यवसाय संचालन है, वे मुद्रा जोखिम के संपर्क में हैं जो अप्रत्याशित लाभ और हानि पैदा कर सकते हैं। कई संस्थागत निवेशक, जैसे हेज फंड और म्यूचुअल फंड, और बहुराष्ट्रीय निगम जोखिम बढ़ाने के लिए विदेशी मुद्रा, वायदा, विकल्प अनुबंध या अन्य डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं।
मुद्रा जोखिम समझाया
1990 के थाई बात के वित्तीय पतन के साथ हुई, ने आने वाले वर्षों में विनिमय दर के जोखिम पर ध्यान केंद्रित रखा।
चाबी छीन लेना
- विनिमय दरों में प्रतिकूल चालों के कारण मुद्रा जोखिम कम होने की संभावना है।
- विदेशी बाजारों में काम करने वाले फर्म और व्यक्ति मुद्रा जोखिम के संपर्क में हैं।
- संस्थागत निवेशक, जैसे हेज फंड और म्यूचुअल फंड, साथ ही प्रमुख बहुराष्ट्रीय निगम, विदेशी मुद्रा बाजार में हेज मुद्रा जोखिम और वायदा और विकल्प जैसे डेरिवेटिव के साथ।
मुद्रा जोखिम को हेजिंग द्वारा हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम कम किया जा सकता है, जो मुद्रा के उतार-चढ़ाव को बंद कर देता है। यदि एक अमेरिकी निवेशक कनाडा में स्टॉक रखता है, उदाहरण के लिए, एहसास हुआ कि रिटर्न स्टॉक की कीमतों में बदलाव और अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कनाडाई डॉलर के मूल्य में परिवर्तन दोनों से प्रभावित है। अगर कनाडाई शेयरों पर 15% की वापसी होती है और कनाडाई डॉलर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 15% हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम कम हो जाता है, तो निवेशक भी टूट जाता है, माइनस से जुड़ी ट्रेडिंग लागत।
मुद्रा जोखिम के उदाहरण
मुद्रा जोखिम को कम करने के लिए, अमेरिकी निवेशक उन देशों में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं जिनके पास मजबूत बढ़ती मुद्राएं और ऋण-से-सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) अनुपात के साथ जुड़ी हुई हैं ।
स्विस फ्रैंक देश के स्थिर राजनीतिक व्यवस्था और कम ऋण के लिए सकल घरेलू उत्पाद अनुपात की वजह से एक मुद्रा है कि अच्छी तरह से समर्थित रहने की संभावना है का एक उदाहरण है। न्यूजीलैंड डॉलर अपने कृषि और डेयरी उद्योग से स्थिर निर्यात के कारण मजबूत रहने की संभावना है जो ब्याज दर बढ़ने की संभावना में योगदान कर सकता है। विदेशी डॉलर कभी-कभी अमेरिकी डॉलर की कमजोरी की अवधि के दौरान बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जो आमतौर पर तब होता है जब संयुक्त राज्य में ब्याज दरें अन्य देशों की तुलना में कम होती हैं।
बॉन्ड में निवेश करने से निवेशकों को मुद्रा जोखिम के बारे में पता चल सकता है क्योंकि उन्हें मुद्रा के उतार-चढ़ाव से होने वाले नुकसान की भरपाई करने के लिए छोटे लाभ हैं। एक विदेशी बॉन्ड इंडेक्स में मुद्रा का उतार-चढ़ाव अक्सर बॉन्ड की वापसी से दोगुना होता है। अमेरिकी डॉलर-संप्रदायित बॉन्ड में निवेश करना अधिक सुसंगत रिटर्न का उत्पादन करता है क्योंकि मुद्रा जोखिम से बचा जाता है। इस बीच, वैश्विक स्तर पर निवेश मुद्रा जोखिम को कम करने के लिए एक विवेकपूर्ण रणनीति है, क्योंकि भौगोलिक क्षेत्रों में विविधता लाने वाले पोर्टफोलियो में उतार-चढ़ाव वाली मुद्राओं के लिए एक बचाव है। निवेशक उन देशों में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं, जिनकी मुद्रा अमेरिकी डॉलर के बराबर है, जैसे कि चीन। यह जोखिम के बिना नहीं है, हालांकि, केंद्रीय बैंक पेगिंग संबंध को समायोजित कर सकते हैं, जिससे निवेश रिटर्न प्रभावित होने की संभावना होगी।
विशेष ध्यान
कई एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड्स को जाली होने के कारण मुद्रा जोखिम को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, आमतौर पर विदेशी मुद्रा, विकल्प या वायदा का उपयोग करते हुए। वास्तव में, अमेरिकी डॉलर में वृद्धि से जर्मनी, जापान और चीन जैसे विकसित और उभरते दोनों बाजारों के लिए मुद्रा-हेज फंडों की अधिकता हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम देखी गई है। मुद्रा-हेजेड फंडों का नकारात्मक पक्ष यह है कि वे लाभ कम कर सकते हैं और उन फंडों की तुलना में अधिक महंगे हैं जो मुद्रा-हेज नहीं हैं।
उदाहरण के लिए, BlackRock के iShares के पास अपने कम-महंगे फ्लैगशिप अंतर्राष्ट्रीय फंड के विकल्प के रूप में मुद्रा-हेज ईटीएफ की अपनी लाइन है । 2016 की शुरुआत में, निवेशकों ने कमजोर अमेरिकी डॉलर के जवाब में मुद्रा-हेज ईटीएफ के लिए अपने जोखिम को कम करना शुरू कर दिया, एक प्रवृत्ति जो कि जारी है और इस तरह के कई फंडों के बंद होने का कारण बना है।
एशिया के शेयर चीन के कोविड जोखिम से प्रभावित, बर्कशायर खरीदने से जापान को मदद मिली
शेयर बाजार 21 नवंबर 2022 ,11:07
© Reuters.
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
में स्थिति को सफलतापूर्वक जोड़ा गया:
Investing.com-- अधिकांश एशियाई शेयरों में सोमवार को गिरावट आई, चीनी बाजारों में सबसे अधिक गिरावट आई क्योंकि COVID मामलों में रिकॉर्ड-उच्च उछाल के कारण धारणा प्रभावित हुई, हालांकि जापान के मुख्य सूचकांक ने फ्लैट कारोबार किया क्योंकि हेज फंड बर्कशायर हैथवे ने देश के शीर्ष व्यापारिक घरानों में अपनी हिस्सेदारी बढ़ा दी। .
चीन का ब्लूचिप शंघाई शेनझेन सीएसआई 300 इंडेक्स 1.3% लुढ़क गया, जबकि शंघाई कंपोजिट इंडेक्स 0.8% टूट गया, क्योंकि देश के कई शहरों में दैनिक COVID-19 मामलों में रिकॉर्ड-उच्च स्पाइक्स दर्ज किए गए।
इसने बीजिंग और शंघाई सहित कई आर्थिक केंद्रों में नए लॉकडाउन उपायों की शुरुआत भी देखी।
पिछले हफ्ते कमजोर चीनी आर्थिक रीडिंग की एक श्रृंखला के साथ बढ़ते केस लोड ने देश में नए सिरे से मंदी की अटकलें लगाईं, जो बीजिंग के लिए भारी व्यापार जोखिम वाले देशों के लिए खराब है। हांगकांग का हैंग सेंग इंडेक्स 2% गिर गया, लगातार चौथे सत्र में नुकसान बढ़ा।
दक्षिण कोरिया का KOSPI इंडेक्स 1.2% गिर गया, जबकि ऑस्ट्रेलिया का S&P/ASX 200 इंडेक्स 0.1% टूट गया। चीन में कोविड-19 के बढ़ते मामलों ने नीति के प्रति सार्वजनिक आक्रोश की बढ़ती मात्रा के बावजूद देश की सख्त शून्य-कोविड नीति के संभावित स्केलिंग बैक पर हालिया आशावाद को कम कर दिया है।
जापान का निक्केई 225 सूचकांक अपने समकक्षों के बीच सोमवार को सबसे कम गिरा, जब अरबपति वारेन बफेट के बर्कशायर हैथवे (NYSE: BRKa ) ने देश के पाँच सबसे बड़ा व्यापारिक घराने ।
मित्सुबिशी कार्पोरेशन (टीवाईओ: 8058 ), मित्सुई एंड कंपनी लिमिटेड (टीवाईओ: 8031 ), इतोचु कॉर्प (टीवाईओ: 8001 ) के शेयर , Marubeni Corp. (TYO: 8002 ) और Sumitomo Corp. (TYO: 8053 ) ने 0.3% और 2.4% के बीच छलांग लगाई, जब दुनिया के सबसे बड़े हेज फंड ने प्रत्येक फर्म में अपनी होल्डिंग बढ़ा दी। कम से कम 1%।
पांच व्यापारिक घरानों के शेयरों ने इस साल जापानी बेंचमार्क से काफी बेहतर प्रदर्शन किया है, दोहरे अंकों में लाभ दर्ज किया है जबकि निक्केई 3% गिर गया है।
चीन के झटके के बीच व्यापक एशियाई बाजारों में गिरावट आई। यू.एस. मौद्रिक नीति के मार्ग पर अनिश्चितता का असर क्षेत्रीय संपत्तियों पर भी पड़ा, क्योंकि निवेशकों ने इस सप्ताह के अंत में होने वाली फेडरल रिजर्व की नवंबर बैठक के मिनट से अधिक संकेतों की प्रतीक्षा की।
जबकि दिसंबर में केंद्रीय बैंक द्वारा ब्याज दरों में अपेक्षाकृत छोटे 50 आधार अंकों की वृद्धि की हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम उम्मीद है, कुछ फेड अधिकारियों ने चेतावनी दी कि यह अपेक्षा से अधिक समय तक ब्याज दरें बढ़ा सकता है। ऐसा परिदृश्य एशियाई शेयरों के लिए नकारात्मक होने की उम्मीद है, जिसने इस साल भारी नुकसान दर्ज किया क्योंकि केंद्रीय बैंक ने तेजी से दरें बढ़ानी शुरू कर दीं।
मलेशियाई स्टॉक देश के हालिया आम चुनाव के परिणाम पर अनिश्चितता के बीच दक्षिण पूर्व एशिया में सबसे अधिक 1.4% गिर गया। जबकि पूर्व प्रधान मंत्री मुहीदीन यासिन ने कहा कि उनकी पार्टी के पास सरकार बनाने के लिए पर्याप्त वोट हैं, चुनाव आयोग ने कहा कि मलेशिया इतिहास में अपनी पहली त्रिशंकु संसद का सामना कर रहा है।
मुद्रा जोखिम
मुद्रा जोखिम, जिसे आमतौर पर विनिमय-दर जोखिम के रूप में जाना जाता है, दूसरे के संबंध में एक मुद्रा की कीमत में परिवर्तन से उत्पन्न होती है । निवेशक या कंपनियां जिनके पास राष्ट्रीय सीमाओं के पार संपत्ति या व्यवसाय संचालन है, वे मुद्रा जोखिम के संपर्क में हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम हैं जो अप्रत्याशित लाभ और हानि पैदा कर सकते हैं। कई संस्थागत निवेशक, जैसे हेज फंड और म्यूचुअल फंड, और बहुराष्ट्रीय निगम जोखिम बढ़ाने के लिए विदेशी मुद्रा, वायदा, विकल्प अनुबंध या अन्य डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं।
मुद्रा जोखिम समझाया
1990 के थाई बात के हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम वित्तीय पतन के साथ हुई, ने आने वाले वर्षों में विनिमय दर के जोखिम पर ध्यान केंद्रित रखा।
चाबी छीन लेना
- विनिमय दरों में प्रतिकूल चालों के कारण मुद्रा जोखिम कम होने की संभावना है।
- विदेशी बाजारों में काम करने वाले फर्म और व्यक्ति मुद्रा जोखिम के संपर्क में हैं।
- संस्थागत निवेशक, जैसे हेज फंड और म्यूचुअल फंड, साथ ही प्रमुख बहुराष्ट्रीय निगम, विदेशी मुद्रा बाजार में हेज हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम मुद्रा जोखिम और वायदा और विकल्प जैसे डेरिवेटिव के साथ।
मुद्रा जोखिम को हेजिंग द्वारा कम किया जा सकता है, जो मुद्रा के उतार-चढ़ाव को बंद कर देता है। यदि एक अमेरिकी निवेशक कनाडा में स्टॉक रखता है, उदाहरण के लिए, एहसास हुआ कि रिटर्न स्टॉक की कीमतों में बदलाव और अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कनाडाई डॉलर के मूल्य में परिवर्तन दोनों से प्रभावित है। अगर कनाडाई शेयरों पर 15% की वापसी होती है और कनाडाई डॉलर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 15% कम हो जाता है, तो निवेशक भी टूट हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम जाता है, माइनस से जुड़ी ट्रेडिंग लागत।
मुद्रा जोखिम के उदाहरण
मुद्रा जोखिम को कम करने के लिए, अमेरिकी निवेशक उन देशों में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं जिनके पास मजबूत बढ़ती मुद्राएं और ऋण-से-सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) अनुपात के साथ जुड़ी हुई हैं ।
स्विस फ्रैंक देश के स्थिर राजनीतिक व्यवस्था और कम ऋण के लिए सकल घरेलू उत्पाद अनुपात की वजह से एक मुद्रा है कि अच्छी तरह से समर्थित रहने की संभावना है का एक उदाहरण है। न्यूजीलैंड डॉलर अपने कृषि और डेयरी उद्योग से स्थिर निर्यात के कारण मजबूत रहने की संभावना है जो ब्याज दर बढ़ने की संभावना में योगदान कर सकता है। विदेशी डॉलर कभी-कभी अमेरिकी डॉलर की कमजोरी की अवधि के दौरान बेहतर प्रदर्शन करते हैं, जो आमतौर पर तब होता है जब संयुक्त राज्य में ब्याज दरें अन्य देशों की तुलना में कम होती हैं।
बॉन्ड में निवेश करने से निवेशकों को मुद्रा जोखिम के बारे में पता चल सकता है क्योंकि उन्हें मुद्रा के उतार-चढ़ाव से होने वाले नुकसान की भरपाई करने के लिए छोटे लाभ हैं। एक विदेशी बॉन्ड इंडेक्स में मुद्रा का उतार-चढ़ाव अक्सर बॉन्ड की वापसी से दोगुना होता है। अमेरिकी डॉलर-संप्रदायित बॉन्ड में निवेश करना अधिक सुसंगत रिटर्न का उत्पादन करता है क्योंकि मुद्रा जोखिम से बचा जाता है। इस बीच, वैश्विक स्तर पर निवेश मुद्रा जोखिम को कम करने के लिए एक विवेकपूर्ण रणनीति है, क्योंकि भौगोलिक क्षेत्रों में विविधता लाने वाले पोर्टफोलियो में उतार-चढ़ाव वाली मुद्राओं के लिए एक बचाव है। निवेशक उन देशों में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं, जिनकी मुद्रा अमेरिकी डॉलर के बराबर है, जैसे कि चीन। यह जोखिम के बिना नहीं है, हालांकि, केंद्रीय बैंक पेगिंग संबंध को समायोजित कर सकते हैं, जिससे निवेश रिटर्न प्रभावित होने की संभावना होगी।
विशेष ध्यान
कई एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड्स को जाली होने के कारण मुद्रा जोखिम को कम करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, आमतौर पर विदेशी मुद्रा, विकल्प या वायदा का उपयोग करते हुए। वास्तव में, अमेरिकी डॉलर में वृद्धि से जर्मनी, जापान और चीन जैसे विकसित और उभरते दोनों बाजारों के लिए मुद्रा-हेज फंडों की अधिकता देखी गई है। मुद्रा-हेजेड फंडों का नकारात्मक पक्ष यह है कि वे लाभ कम कर सकते हैं और उन फंडों की तुलना में अधिक महंगे हैं जो मुद्रा-हेज नहीं हैं।
उदाहरण के लिए, BlackRock के iShares के पास अपने कम-महंगे फ्लैगशिप अंतर्राष्ट्रीय फंड के विकल्प के रूप में मुद्रा-हेज ईटीएफ की अपनी लाइन है । 2016 की शुरुआत में, निवेशकों ने कमजोर अमेरिकी डॉलर के जवाब में मुद्रा-हेज ईटीएफ के लिए अपने जोखिम को कम करना शुरू कर दिया, एक प्रवृत्ति जो कि जारी है और इस तरह के कई फंडों के बंद होने का कारण बना है।
हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम
अस्वीकरण :
इस वेबसाइट पर दी की गई जानकारी, प्रोडक्ट और सर्विसेज़ बिना किसी वारंटी या प्रतिनिधित्व, व्यक्त या निहित के "जैसा है" और "जैसा उपलब्ध है" के आधार पर दी जाती हैं। Khatabook ब्लॉग विशुद्ध रूप से वित्तीय प्रोडक्ट और सर्विसेज़ की शैक्षिक चर्चा के लिए हैं। Khatabook यह गारंटी नहीं देता है कि सर्विस आपकी आवश्यकताओं को पूरा करेगी, या यह निर्बाध, समय पर और सुरक्षित होगी, और यह कि त्रुटियां, यदि कोई हों, को ठीक किया जाएगा। यहां उपलब्ध सभी सामग्री और जानकारी केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है। कोई भी कानूनी, वित्तीय या व्यावसायिक निर्णय लेने के लिए जानकारी पर भरोसा करने से पहले किसी पेशेवर से सलाह लें। इस जानकारी का सख्ती से अपने जोखिम पर उपयोग करें। वेबसाइट पर मौजूद किसी भी गलत, गलत या अधूरी जानकारी के लिए Khatabook जिम्मेदार नहीं होगा। यह सुनिश्चित करने के हमारे प्रयासों के बावजूद कि इस वेबसाइट पर निहित जानकारी अद्यतन और मान्य है, Khatabook किसी भी उद्देश्य के लिए वेबसाइट की जानकारी, प्रोडक्ट, सर्विसेज़ या संबंधित ग्राफिक्स की पूर्णता, विश्वसनीयता, सटीकता, संगतता या उपलब्धता की गारंटी नहीं देता है।यदि वेबसाइट अस्थायी रूप से अनुपलब्ध है, तो Khatabook किसी भी तकनीकी हेज फंड में निवेश करने का मुख्य जोखिम समस्या या इसके नियंत्रण से परे क्षति और इस वेबसाइट तक आपके उपयोग या पहुंच के परिणामस्वरूप होने वाली किसी भी हानि या क्षति के लिए उत्तरदायी नहीं होगा।
We'd love to hear from you
We are always available to address the needs of our users.
+91-9606800800