विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन
बैंकों के शीर्ष प्रबंधन को बाजार जोखिम नीतियों, समझौतों, समीक्षा तंत्र लेखा परीक्षा और रिपोर्टिंग सिस्टम इत्यादि स्पष्ट रूप से स्पष्ट करना चाहिए और इन नीतियों को स्पष्ट रूप से जोखिम माप प्रणाली का उल्लेख करना चाहिए जो बैंकों से सामग्रियों के स्रोतों को कैप्चर करता विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन है और इस प्रकार बैंकों पर इसका असर पड़ता है।
विदेशी मुद्रा व्युत्पन्न - Foreign exchange derivative
ए विदेशी मुद्रा व्युत्पन्न एक है वित्तीय व्युत्पन्न जिसकी अदायगी निर्भर करती है विदेशी विनिमय दर दो (या अधिक) मुद्राओं । इन उपकरणों का उपयोग आमतौर पर मुद्रा के लिए किया जाता है अटकलें और मध्यस्थता या के लिए हेजिंग विदेशी मुद्रा जोखिम.
विदेशी मुद्रा लेन-देन का पता ब्रिटेन में चौदहवीं शताब्दी में लगाया जा सकता है, लेकिन विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव बाजार का अस्तित्व और विकास 1970 के दशक में ऐतिहासिक पृष्ठभूमि और आर्थिक वातावरण के साथ हुआ था। सबसे पहले, के बाद ब्रेटन वुड्स प्रणाली का पतन 1976 में, IMF ने जमैका में एक बैठक की और जमैका समझौते पर पहुँच गया। जब फ्लोटिंग एक्सचेंज-रेट सिस्टम ने एक निश्चित विनिमय-दर प्रणाली को बदल दिया, तो कई देशों ने ब्याज दरों को नियंत्रित किया और वित्तीय बाजार का जोखिम बढ़ गया। जोखिम को कम करने और बचने के लिए, हेजिंग के उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए, आधुनिक वित्तीय व्युत्पत्ति अस्तित्व में आई। निश्चित रूप से, आर्थिक वैश्वीकरण ने वित्तीय गतिविधियों और वित्तीय बाजारों के वैश्वीकरण को बढ़ावा दिया। ब्रेटन वुड्स प्रणाली के पतन के बाद, दुनिया भर में बहुत अधिक पूंजी उड़ गई। विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन देशों ने आम तौर पर घरेलू और विदेशी वित्तीय संस्थानों और विदेशी निवेशकों पर प्रतिबंधों में ढील दी। मैक्रोइकॉनॉमिक कारकों में परिवर्तन से बाजार में जोखिम पैदा हुआ और विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव बाजार की मांग बढ़ गई, जिससे डेरिवेटिव बाजार का विकास हुआ। और ऐसी परिस्थितियों में, वित्तीय संस्थान जोखिम से बचने के लिए व्यापारियों की जरूरतों को पूरा करने के लिए नए वित्तीय उपकरण बनाते रहते हैं। । इसलिए, कई विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव्स का व्यापक रूप से उपयोग किया गया, जिससे विदेशी मुद्रा बाजार का विस्तार पारंपरिक लेनदेन बाजार से डेरिवेटिव बाजार तक हो गया, और तेजी से विकास हुआ। rapidly अज्ञात, 2012 derivatives।
उपकरण
मार्जिन ट्रेडिंग gin जिसका अर्थ है कि आप मार्जिन का हिस्सा भुगतान कर सकते हैं लेकिन अपने प्रिंसिपल के व्यावहारिक हस्तांतरण के बिना पूर्ण लेनदेन करें। अनुबंध का अंत ज्यादातर मतभेदों के लिए निपटान को अपनाता है। उसी समय, खरीदारों को केवल पूर्ण भुगतान प्रस्तुत करने की आवश्यकता नहीं होती है जब भौतिक वितरण परिपक्वता तिथि पर किया जाता है। इसलिए, ट्रेडिंग वित्तीय डेरिवेटिव के पात्रों में लीवर प्रभाव शामिल है। जब मार्जिन घटता है, तो ट्रेडिंग का जोखिम बढ़ जाएगा, क्योंकि लीवर का प्रभाव बढ़ जाएगा। (मा कियानली, 2011)
Ically व्यवस्थित रूप से वित्तीय जोखिम से बचना और प्रबंधित करना।, आंकड़ों के अनुसार, विकसित देशों में वित्तीय बाजार निवेश के जोखिम में प्रणालीगत जोखिम 50% है, इसलिए प्रणालीगत वित्तीय जोखिमों को रोकना और कम करना वित्तीय संस्थानों के प्रबंधन में महत्वपूर्ण है। सभी पारंपरिक जोखिम-प्रबंधन उपकरण (बीमा, परिसंपत्ति-देयता प्रबंधन, पोर्टफोलियो आदि) प्रणालीगत जोखिम को रोक नहीं सकते हैं, जबकि विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव कुशलता से प्रणालीगत जोखिम से बच सकते हैं, जो मूल माल बाजार में कीमतों के प्रतिकूल परिवर्तन द्वारा लाया जाता है, इसके द्वारा विशिष्ट हेजिंग फ़ंक्शन।
ट्रेडिंग योजनाएं
Parties विदेशी फॉरवर्ड स्वैप ट्रांजेक्शन ट्रेडिंग】: एक स्वैप अनुबंध की पार्टियां विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन समय-समय पर पूंजी की अदला-बदली के लिए सहमत होती हैं।
【विदेशी मुद्रा विकल्प विकल्प ट्रेडिंग】: अनुबंध विकल्प धारक को दायित्व के बजाय उसके अधिकार के रूप में परिभाषित मूल्य पर विनिमय करने के लिए सहमत कर सकता है।
Contract फॉरवर्ड एक्सचेंज फ्यूचर्स ट्रांजैक्शन ट्रेडिंग】: भविष्य के अनुबंध के खरीदार या विक्रेता एक प्रकार के बफरिंग तंत्र के रूप में ट्रेडिंग की शुरुआत में मार्जिन जमा करते हैं। मार्जिन को अनुबंध की कीमत के अनुसार समय पर संगत समायोजन करने की आवश्यकता है।
【फॉरवर्ड फॉरेक्स एक्सचेंज ट्रेडिंग】: वायदा के समान, लेकिन यह मार्जिन आवश्यकता के बिना एक अनियंत्रित समझौता है। (लू लेई, 2008)
भारतीय बैंकिंग क्षेत्र में जोखिम प्रबंधन - Risk Management in Indian Banking Sector
जोखिम प्रबंधन का अभ्यास भारतीय बैंकों में नया है लेकिन बढ़ती प्रतिस्पर्धा के चलते, अस्थिरता और बाजारों में उतार-चढ़ाव में जोखिम प्रबंधन मॉडल को महत्व मिला है। जोखिम प्रबंधन के अभ्यास के कारण, इसके परिणामस्वरूप भारतीय बैंकों को नियंत्रित करने में बढ़ी हुई दक्षता हुई हैं और कॉर्पोरेट प्रशासन के अभ्यास में भी वृद्धि हुई है। जोखिम प्रबंधन मॉडल की आवश्यक विशेषता आंतरिक और बाहरी जोखिमों को कम करने के लिए बैंकों द्वारा प्रदान की जाने वाली उत्पादों विज्ञापन सेवाओं के जोखिम को कम या कम करना है, कुशल जोखिम प्रबंधन ढांचे की आवश्यकता है।
भारतीय बैंकों को विदेशी बैंकों की बढ़ती वैश्विक प्रतिस्पर्धा, अभिनव वित्तीय उत्पादों और उपकरणों
की शुरूआत और विनियमन में वृद्धि के कारण जोखिम प्रबंधन मॉडल या ढांचा तैयार करना है। भारत के बैंकिंग क्षेत्र ने प्रौद्योगिकी, गुणवत्ता इत्यादि के मामले में बड़ी प्रगति की है और तेजी से अपने क्षितिज को विविधता और विस्तार करना शुरू कर दिया है। हालांकि, बढ़ते भूमंडलीकरण और उदारीकरण और बढ़ती प्रगति के कारण इन बैंकों को कुछ जोखिमों का सामना करना पड़ता है। चूंकि बैंकों में जोखिम आय में एक प्रमुख भूमिका निभाता है इसलिए विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन जोखिम अधिक होता है, उच्च रिटर्न होगा। इसलिए जोखिम और वापसी के बीच समानता बनाए रखना आवश्यक है।
डेली करंट अफेयर्स for UPSC – 12 November 2022
प्रश्न स्वामित्व योजना के संबंध में निम्नलिखित कथनों पर विचार करें:
- इसका उद्देश्य शहरी क्षेत्रों की प्रवासी आबादी को भूमि स्वामित्व दस्तावेज़ प्रदान करना है।
- यह लोगों को ऋण लेने के लिए संपार्श्विक के रूप में अपनी संपत्ति का मुद्रीकरण करने में मदद करेगा।
- यह कृषि और किसान कल्याण मंत्रालय के अंतर्गत आता है।
ऊपर दिए गए कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?
यह कहां हो गया है
स्पॉट और फॉरवर्ड विदेशी मुद्रा समझौते और अनुबंध किसी भी परिष्कृत अंतरराष्ट्रीय बैंकिंग सुविधा के माध्यम से स्थापित किए जा सकते हैं-बस पूछें। लेकिन आपको पहले बैंक ग्राहक बनना होगा, उचित कागजी कार्य पूरा करना होगा और संभावित रूप से नकद संपार्श्विक के रूप में सेवा करने के लिए जमा करना होगा।
विदेशी मुद्रा को स्थानांतरित करने और आगे बढ़ाने का प्राथमिक लाभ यह जोखिम प्रबंधन में सहायता करता है: आपको विदेशों में खरीदे गए उत्पादों और सेवाओं पर लागत की रक्षा करने की अनुमति देता है; विदेशों में बेचे जाने वाले उत्पादों और सेवाओं पर लाभ मार्जिन की रक्षा करें; और, आगे विदेशी मुद्रा के मामले में, विनिमय दर में ताले एक साल पहले तक के लिए।
यह आपको मुद्रा में उतार-चढ़ाव के जोखिम से बचने में सक्षम बनाता है। इसे मुद्रा हेजिंग कहा जाता है।
विदेशी मुद्रा का प्रबंधन किसी व्यक्ति द्वारा नहीं किया जाना चाहिए। यह एक जानकार वित्त व्यक्ति, अधिमानतः एक घर के खजांची, सीएफओ या वित्त विशेषज्ञ द्वारा आयोजित किया जाना चाहिए जो व्यापार के खरीद, संचालन (विनिर्माण) और विपणन विभागों के प्रयासों का समन्वय करता है। उदाहरण के लिए, यदि वित्त विशेषज्ञ अपनी स्थानीय मुद्रा में गिरावट या उसके सप्लायर या सहायक आधार की अपेक्षा करता है या अनुमान विदेशी मुद्रा हेजिंग लेनदेन लगाता है, तो वह भविष्य में उपयोग के लिए एक मजबूत विदेशी मुद्रा को आरक्षित के रूप में खरीद सकता है। यदि विशेषज्ञ अपने वित्त खेल के शीर्ष पर है, तो सामान्य आय संचालन से परे विदेशी मुद्रा लेनदेन के माध्यम से पर्याप्त आय उत्पन्न की जा सकती है।